势、产业链及相关公司深度梳理-慧博智能投研pg电子光通信行业深度：驱动因素、发展趋
将重塑产业链生态△☆◇。整体来看…▽☆，天孚通信在光器件封装与 CPO 核心部件领域形成竞争壁垒•☆•●☆研pg电子光通信行业深度：驱动因素、发展趋！相干技术从骨干网下沉至城域网▼◆☆、边缘网●◁□，业绩受益于高速产品放量☆▷=▲？
400G/800G 相干光模块需求快速增长▼☆；预计 2024-2030 年市场 CAGR 达 137%□…-，中际旭创=•…◁■、新易盛占据全球高速光模块市场主导地位★•…=▲，报告重点梳理了国内核心企业布局■•▲•，
2026 年 2 月 9 日的光通信行业深度报告指出☆◆●★★■，在 AI 算力需求爆发与国产替代推进的双重驱动下▲●▲●=年1263亿元！比很。，光通信成为数字经济核心基础设施▽△▼▽-▷，产业向高速化□★●▪△●、集成化•=☆●•△、高端化加速演进•□=○，全球产业格局迎来重构机遇◆▪○势、产业链及相关公司深度梳理-慧博智能投。
光通信行业为技术▲◆◁▷、资金与人才密集型产业☆▲▼◇▲，以光信号为载体★◆…、光纤为介质▲◇□■，核心实现光电信号转换◇▽，产业链呈 ▲◆“光芯片 - 光组件 - 光模块 - 光通信设备 - 终端市场▷○▲” 层级结构=▲▷▪•▽，价值高度集中于光芯片pg电子官网下载…★、光器件环节●◆…▼●△，其中光芯片在高端光模块成本占比超 50%○▪◇■，成为竞争核心○-◆□•。行业下游需求分为数通与电信市场■△▪•，数通市场已成增长主引擎△…，北美云商与国内头部云厂商均大幅提升 AI 基础设施资本开支…★，推动高速光模块需求激增★▽▪-=☆；电信市场则稳步推进 10G PON 升级与 50G PON 布局■▲，5G 基站建设与千兆光纤普及持续提供基础需求▽◁•=★。
核心环节中=•▲-◁●，光芯片是国产替代关键瓶颈•●□，海外企业主导 25G 以上高端市场pg电子官网下载…●-▲▷，国内厂商正从 50G 向 100G 升级◁▲，源杰科技★…-▽、长光华芯等企业在 100G/200G EML 芯片实现技术突破-▷▪◇；电芯片国产化壁垒更高□☆▪★，25G 及以上速率产品国内市场份额仅 7%…▪，海外厂商占据主导☆•。光器件领域中国企业竞争力突出▼△△，无源组件实现全球供应★●=▪，光器件封装成为价值高地▲□-•，光迅科技△★、天孚通信等企业形成规模化优势pg电子官网下载☆▪■■●。光模块产业则由中国厂商引领▲•=◆•，2024 年全球前十厂商中中国占七席◁…△☆，中际旭创位居第一▪••▽…▷，AI 驱动下 800G 光模块规模化出货=▷=，1▷▪=▼◁.6T 产品 2025 年进入量产★★☆○，2026 年将迎来放量△=▼…。
掌握核心芯片技术与先进封装工艺的企业将占据行业主导地位□▲。预计 2026 年超一半光模块销售额来自硅光产品◆=-◆▲；光通信行业在 AI 算力与国产替代双重驱动下▷□，行业发展呈现三大核心趋势=□□-□：硅光技术凭借高集成度☆▲…▷●、低功耗优势成为主流方案…=□，各企业 2025 年前三季度均实现营收与利润同比大幅增长▪◆◁★▪，源杰科技▪●▲◁▷、仕佳光子…△=•、长光华芯在光芯片领域突破国产替代☆•★▽▽▲，CPO 共封装光学成为未来方向★□△□☆●，迎来高端化跃升的黄金发展期◆▼，英伟达等企业推动技术落地◆●▪◆●？
